2、由委托人自行开设帐户并投入资金或购买证券资产后，将帐户控制权委托受托人进行证券交易，受托人承诺委托期限届满后向委托人返还本金并支付固定回报，或者除支付固定回报外对超额收益由双方按比例分成的，认定双方的合同是有保底条款的委托代理关系。此时看受托方的性质。当受托方为证券公司的，认定合同有效，委托人有权要求受托人按照约定返还本金及约定回报。但是由于市场原因导致受托人难以履行合同的，受托人有权要求减少支付超出正常孳息部分的回报。当受托方为证券公司时，应认定合同无效。因为法律禁止证券公司接受客户的全权委托或者对客户作出有保底条款的承诺。